Como calcular o rendimento real de um investimento?

O rendimento real de um investimento é aquele valor que você realmente recebeu a mais do que investiu. Para obtê-lo você deve descontar todas as taxas que teve que pagar e a desvalorização causada pela inflação durante o período em que o dinheiro ficou investido.

Quando você vê por aí a propaganda de um investimento anunciando 10% a.a. de rendimento, trata-se na verdade do rendimento nominal.

RENDIMENTO NOMINAL é o rendimento teórico previsto para um investimento.

Quando você recebe o dinheiro aplicado somado aos rendimentos, terá de pagar o imposto de renda e possíveis taxas. Isto diminuirá o valor que você realmente ganhou a mais do que investiu. Depois de descontadas as taxas e o Imposto de Renda, você terá obtido o rendimento líquido.

RENDIMENTO LÍQUIDO é o rendimento teórico descontado das taxas e Imposto de Renda.

A inflação faz o poder de compra do dinheiro diminuir, isto é simples de se verificar porque, com inflação, o dinheiro que compra um produto hoje não conseguirá comprar o mesmo produto depois de um tempo devido ao aumento dos preços.

Se o seu investimento não é capaz de fazer o seu dinheiro valorizar mais do que o aumento dos preços causado pela inflação, você na verdade não terá aumentado seu patrimônio.

Para se obter o quanto você realmente ganhou a mais ao investir, é preciso subtrair a inflação do rendimento líquido, obtendo o rendimento real.

RENDIMENTO REAL é o rendimento nominal descontado das taxas, Imposto de Renda e inflação.

CALCULANDO O RENDIMENTO REAL

Acompanhe este exemplo:

Você aplicou R$100,00 em um investimento que informava 10% de rendimento ao mês.

Depois de um mês, você retirou os R$100,00 investidos mais R$10,00 de rendimento nominal.

Você teve que pagar 15% de Imposto de Renda sobre o lucro e R$0,50 de taxas, resultando em R$108,00 na sua conta, um rendimento líquido de R$8,00 ou 8% a.m.

Durante o mês em que o seu dinheiro ficou investido, a inflação foi de 2%. Isto significa que 2% do que você ganhou na verdade não foram ganhos, apenas manteve o valor do seu dinheiro. O que você realmente ganhou será o rendimento além desses 2%.

Para fazer esse cálculo é preciso utilizar a fórmula:

Fórmula Rendimento Real

Substituindo os valores temos:

formula-rendimento-real-2

Ao final, o rendimento real foi de 5,882% a.m., abaixo do rendimento nominal anunciado de 10% a.m.

Você deve estar atento ao rendimento real de uma aplicação, pois em muitos casos, mesmo com um rendimento nominal alto, o Imposto de Renda, as taxas e a inflação são suficientes para fazer você ter um rendimento real negativo. Com rendimento real negativo, apesar de ter recebido mais do que você aplicou, seu patrimônio não aumentou e você não enriqueceu.

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