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Quanto custa investir em ações?

As taxas para se investir em ações incluem:

  • Corretagem: valor pago à corretora de valores para execução da ordem de compra ou venda;
  • Emolumentos: taxa paga à Bolsa de Valores para execução de uma ordem;
  • Liquidação: taxa paga à Bolsa de Valores para execução de uma ordem;
  • Taxa de Custódia: taxa paga para a Bolsa de Valores para manutenção da conta de custódia;
  • Taxa de Processamento: taxa paga no recebimento de dividendos e juros sobre capital próprio; e
  • Imposto de Renda: cobrado quando você vende uma ação e tem lucro na operação.

Corretagem

A corretagem pode ser cobrada tanto como um valor fixo quanto um valor percentual sobre a compra, ou ambos.

Imagine uma compra de uma ação cujo preço é de R$20,00. Se a corretagem for:

  • Fixa no valor de R$10,00:

O valor total da compra será:

R$20,00(aça~o)+R$10,00(corretagem)=R$30,00 R\$20,00 (ação) + R\$10,00 (corretagem) = R\$30,00
  • Equivalente a 10% do valor da compra com um mínimo de R$1,00:

O valor total da compra será:

R$20,00(aça~o)+R$2,00(corretagem)=R$22,00R\$20,00 (ação) + R\$2,00 (corretagem) = R\$22,00

Corretoras e as Taxas

A forma como as corretoras informam a cobrança das taxas de corretagem pode ser meio confusa.

Em geral, as taxas são informadas da seguinte forma:

  • Negociação no mercado à vista: é a taxa cobrada pelas ordens enviadas via homebroker para compras no mercado em que se opera com lotes de 100 ações.
  • Negociação no mercado fracionário: algumas corretoras cobram taxas menores para ordens no mercado fracionário enviadas pelo homebroker, o que pode ser uma vantagem para o pequeno investidor.
  • Ordens pela mesa de operações: caso não queira utilizar o homebroker, você pode ligar na corretora e solicitar que o operador envie a ordem para você. Este método é chamado de ordem via mesa de operações. Estas taxas de corretagem costumam ser mais elevadas.

Algumas corretoras informam as taxas fazendo referência à atividade de especulação (trade). Assim:

  • Daytrade: é a operação que começa e se encerra no mesmo dia. Esta operação, independente do mercado onde é executada — à vista ou fracionário — é diferenciada das demais não só na cobrança de taxas como também na do imposto.
  • Swingtrade: é a operação que dura mais de um dia. Pode-se dizer que o investidor de longo prazo faz um swingtrade com a duração de dezenas de anos ou que dura para sempre, caso ele não venda suas ações.

É prática comum das corretoras oferecerem pacotes de corretagem onde você paga uma mensalidade e tem direito a um número predeterminado de ordens, que acabam ficando a um custo menor do que a opção fora do pacote. Essa é uma boa opção apenas para quem executa um número muito grande ordens durante um mês.

Emolumentos e Liquidação

Essa taxa é um percentual calculado sobre o total da operação. Na época em que este artigo foi escrito, as taxas eram as seguintes:

  • Emolumentos: 0,003756%; e
  • Liquidação: 0,0275%.

Os valores corretos podem ser vistos no site da B3.

Imagine uma compra de quatro ações de R$25,00, totalizando R$100,00:

  • Cálculo dos emolumentos e liquidação:
Taxas=R$100,00×0,031256%=0,03Taxas = R\$100,00 × 0,031256\% = 0,03
  • Total da compra:
R$100,00(aço~es)+R$0,03(taxas)=R$100,03R\$100,00(ações) + R\$0,03(taxas) = R\$100,03

Essas taxas são cobradas no momento da execução da operação, sendo adicionadas ao valor que o investidor pagará na nota de corretagem.

Taxa de Custódia

A conta de custódia é a conta eletrônica onde ficam "guardadas" as ações do investidor. Para manutenção dessa conta a Bolsa cobra uma taxa chamada de taxa de custódia.

Essa taxa é um valor percentual mensal cobrado de investidores que possuem mais de R$20.000,00 em ativos custodiados.

A tarifa será calculada diariamente com base no valor da carteira do investidor. É aplicado um percentual (pro rata dia), de forma progressiva de acordo com a tabela constante no site da B3.

Essa taxa é descontada da conta corrente da corretora do investidor.

Taxa de Processamento

Essa é uma tarifa cobrada para o processamento de rendimentos recebidos pelos investidores que possuam mais de R$20.000,00 em ativos custodiados.

Na época em que este artigo foi escrito, a taxa cobrada era de 0,12% sobre cada evento, sendo o valor máximo por operação de R$5.000,00

Essa taxa é descontada dos proventos recebidos pelo investidor.

Tributação

Negociação

A alíquota de imposto de renda que incide sobre operações no mercado à vista com ações é de 15% sobre o lucro das operações.

No entanto, só será necessário pagar o imposto se o valor do somatório de todas as vendas de ações que você fizer no mês, for maior que R$20.000,00.

No caso de operações daytrade (compra e venda no mesmo dia), não há isenção e a alíquota é de 20% sobre o lucro das operações.

Dividendos

Dividendos são isentos de imposto de renda.

Juros sobre Capital

Juros sobre Capital são tributados em 15% na fonte, isto é, o valor a ser pago de imposto é descontado pela corretora do investidor antes do dinheiro ser depositado em sua conta.

Última atualização: 2019-10-01