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Taxa de Variação

O que é taxa de variação?

Taxa de Variação (Rate of Change ou ROC, em inglês), é a velocidade da variação de uma determinada variável em um período específico de tempo.

É um indicador utilizado para análise do momento dos preços de ativos financeiros.

O momento é a tendência do preço de algum ativo manter a direção de sua variação, isto é, manter-se subindo caso venha de uma valorização, ou manter-se em queda após uma desvalorização.

A taxa de variação pode ser entendida como um indicador que oscilará em torno do valor zero à medida que seu valor passa das áreas negativas para as áreas positivas e vice-versa.

Média Móvel

Figura 1 - Representação gráfica da taxa de variação (linha laranja) no gráfico do IBOVESPA. Fonte: tradingview.com.

Cálculo da Taxa de Variação

A taxa de variação é a mudança percentual entre uma variável e o seu valor anterior (fórmula 1):

ROC=(valoratualvaloranterior1)×100ROC = {\Bigg ( {valor\,atual \over valor\,anterior} -1 \Bigg ) \times 100}

Fórmula 1 - Cálculo da Taxa de Variação.

O uso mais comum do indicador é para análise da variação de preço nos ativos financeiros (Price ROC). O cálculo, nesse caso, é feito da seguinte maneira:

PriceROC=Preço2Preço1Preço1×100Price\,ROC= {Preço\,2-Preço\,1 \over Preço\,1} \times 100

Fórmula 2 - Cálculo do Price ROC.

Análise da Taxa de Variação

Valores positivos de ROC indicam um ativo financeiro com momento positivo nos preços. Isso pode ser um sinal de que o ativo tem chances de manter a tendência no movimento dos preços.

Já ROC negativos indicam um ativo que está perdendo momento, com provavél mudança de tendência.

Variações extremas no ROC podem ser um sinal de excesso nos mercados.

Por exemplo, o investidor pode utilizar ROC acima de 50% como um sinal para identificar momentos de compras excessivas no mercado.

Opções

A taxa de variação é um dos aspectos utilizados para precificação de opções.

Ao comparar a taxa de variação do preço da opção com o preço do ativo subjacente, o analista obtém o delta da opção.

Última atualização: 2019-12-23